舊投資者最大的擔憂之一是持前景持有其資產的前景。隨著發達國家的許多人現在20年或更長時間過去退休，那些恐懼往往是合理的。這就是為什麼有些人選擇購買變量年份，以實現固定的付款流和稅收增長。

所有關於歸納

國籍長期以來一直是管理這所謂的“長壽風險”的流行策略。標準固定年金是保險合同，允許個人支付保險費-無論是一次性的金額還是每月分期付款-並獲得生命的設定收入付款。

然而，一些消費者的一個缺點是貢獻的適度增長。從歷史上看，內部回報率一直靠近長期國庫債券收益率，通常是低單位數字。換句話說，如果你放的錢跟上通貨膨脹，你很幸運。

因此，在過去幾十年來，保險業更具創造力，提出了一種提供更大增長潛力的替代產品：可變年性。使用變量年金，您可以選擇多個子賬戶，這是投資庫存，債券或其他文書的基本上的相互資金。您的帳戶的價值-意味著在提款階段期間的付款金額-取決於這些基礎投資的履行。

那些在提取撤回之前支付漫長時間的人-一個被稱為累積階段的時間段-通常會比他們接受的固定返回更好。如果他們選擇適合其年齡和財務目標的投資，這尤其如此。但是，如果市場潛水，您的帳戶也可能失去價值。

變量年：PROF和CONS

可變的年份與IRA和401（k）計劃共享某些功能，包括稅收增長。因此，在開始接收支付之前，您可以持續支付稅款。與這些其他退休計劃一樣，您通常無法在59½之前提取，而不會產生陡峭的10％罰款.1

國內營也可以提供其他退休車沒有的益處，例如對親人的死亡福利。通常，您選擇的人作為您選擇的受益人將收到帳戶的餘額或保證最低付款。

不幸的是，年金也有一些不太吸引人的特徵。一旦您擊中了佔年份化階段，它們中間的稅收較少。您的年金以上和超出您的貢獻的任何增長都被視為普通收入。如果您處於更高的納稅括號，那麼獨自的那個方面就可以從您的收益中取得巨大叮咬。

進一步侵蝕您的帳戶是保險公司為年金客戶收取的眾所周知的高收費。如果您在前幾年內拿出錢並招致投降費用，你會真正呼吸擠壓。此費用的金額通常基於您退出的金額，百分比逐漸減少了幾年。例如，在一年中撥款可能會產生8％的費用，而八年的撤回只有1％的擊中。

圖1.示例o投降與變量年金相關的費用

即使您在投降期間不拿錢-在註冊後六到10年的任何地方，取決於年金-您仍然面臨著漂亮的年度費用。這些可以包括：

• 死亡率和費用和費用-風險收費：這些抵消了保險公司客戶將長於預期的風險。
• 底層基金費用：這些涵蓋了在年金內管理資金的成本。
• 管理費：這些補償載體用於記錄保存和與服務合同相關的其他費用。

根據金融行業監管機構（FINRA），這些年費可以輕鬆總計2％或更多的年金價值，如果您正在尋找可變年金的其他功能，例如保證最低收入福利或加強的死亡福利，你可能會面對更高的費用。

相比之下，許多投資公司提供不負荷或指數資金，費用低於0.50％。甚至積極管理的資金看起來比較便宜，平均費用比率約為1.25％。

當可變的年度可以是有道的

時

由於額外的成本，年份趨於招致，專家們通常建議將這些合同放在IRA或401（K）內。這些計劃已經提供稅收增長;在這種好處，沒有意義。

如果您最大限度地是值得的，那麼如果您對其他稅收賬戶的貢獻最大化了。如果是這種情況-你希望終身付款提供的安心-這些保險合同值得一些考慮。您最好的賭注正在尋找一個具有相對較低的成本公司的成本，其中包括諸如此類機構的強大財務評級。最好和穆迪。

底線

在表面上，可變的年份看起來像一個有吸引力的方式，以便納稅的增長，生命的支出，甚至為您家人的死亡福利。但是，因為其他退休賬戶，如IRA和401（k），所以提供與較低費用相同的稅收增長，大多數人可能想要開始那裡。