在評估您的投資組合的表現時，您可以查看哪些數字？您的經紀公司可能會告訴您，您的退休投資組合去年收回了10％。但由於通貨膨脹，貨物和服務價格的增加通常是月份，年復一年的月份，10％回報-你的名義回報率-這不是10％的回報。

如果通貨膨脹率為3％，您的實際返回率實際上是7％。這是您的投資組合的購買力增加的實際百分比，並且如果您想確保您的投資組合迅速增長，則需要密切關注的百分比，以便您在計劃中退休。退休後，您的返回實際率仍然是關鍵-它會影響您的投資組合持續多長時間以及您應遵循的繪製策略。

如何最大化退休的實際返回率

“投資者更好地獲得了2％的通脹環境中的6％回報，而不是獲得了7％或8％的通脹環境回報，”據經過認證的金融計劃，校長和馬賽克首席投資官舊金山的金融合作夥伴。高回報是吸引人的，但通貨膨脹後的回報是最重要的。

如果您了解通貨膨脹如何影響您-以及不同的資產類別如何對通貨膨脹作出反應-您可以製定投資策略，這些策略更有可能為您提供所需的返回率。

甚至最好是最好的投資組合將產生您尋求的真正回報。我們將投資策略基於過去的工作組合以及我們未來的預期發生，但過去並不總是重複，我們無法預測未來。

儘管如此，我們所說的最佳信息仍然表示，最大化您的實際回報，並確保通貨膨脹不居住您的投資組合，您需要對各種股票進行大量分配，為長期政府債券進行較小的分配提示，18至30個月的現金儲備。對於精確的資產撥款，諮詢可以分析您獨特的情況的財務計劃者可能會有所幫助

確定您的個人空氣速率

消費者價格指數（CPI）告訴我們一籃子消費品價格在​​給定的時間內增加了多少。

雖然CPI是最廣泛使用的通貨膨脹衡量標準，但馬加坎說，雖然最重要的是您的個人通貨膨脹率。根據您購買的內容，CPI定義的通貨膨脹率可能不適用於您。他說，它是對徹底和詳細了解您的情況，了解您的情況如何受通貨膨脹的影響。

假設您的費用為每年40,000歲。當您90歲時，您每年需要80,000美元購買完全相同的東西，假設年度通貨膨脹3％。

如果每年CPI通脹是3％，但您在醫療保健上花費了大量資金，因為價格在每年的價格升高約5.5％，您需要將其納入投資組合投資和撤回策略。

通貨膨脹如何影響不同的資產類別

馬加坎說，投資回報率通常適應反映通貨膨脹水平。他說，特別是，股權投資，房地產和股票更能夠反應上升的通脹環境，而不是固定收入投資，而不是固定收入的投資。在高度通脹環境中，固定收入落後並不罕見。

股票

最初，高於預期的通脹可能對公司利潤和股票價格產生負面影響，因為生產投入在價格上漲。但總體而言，股票可以幫助您對沖通脹，因為一旦公司調整通脹率，企業利潤往往會隨著通貨膨脹而增加。

然而，通貨膨脹對各種類型的股票產生了不同的影響。較高的通貨膨脹趨於損害增長庫存超過價值股票。同樣，由於股息的價值可能不會以通貨膨脹率保持速度，股息股票可能受到膨脹。

如果你想購買股息股票，但如果你想賣掉他們，或者你依靠股息收入，那就很好了。當通貨膨脹高時，價值股票往往比股息庫存更好。因此，重要的是不僅在您的投資組合中具有股票，而且具有不同類型的股票。

鍵

國庫通脹保護的證券（提示）只是他們的名字表明：當CPI增加時，他們的Par值增加。他們的利率保持不變，但由於您對更多校長獲得興趣，因此，由於較高的Par值，您的投資不會失去通貨膨脹。

在穩定的環境中，加拉曼說，在每年膨脹的2.5％達到3％至3％，為期30天的T-票據通常與通貨膨脹率相同。這意味著T-Sills讓你抵消通貨膨脹，但他們沒有提供任何回報。

雖然保證跟上通貨膨脹的回報相結合美國政府的高信用評級的安全可能會吸引人，但您不希望在您的投資視野可能為30年或者時，您不想過於保守的投資組合，特別是退休早清更長。您可能會隨著年齡的增長減少對股票的分配，但您仍然應該在股票中擁有一些百分比，以保護您的投資組合免受持續的通貨膨脹。

關於其他政府債券如何與通貨膨脹保持步伐？當您投資債券時，您將投資於未來的現金流量。通貨膨脹率越高，這些未來現金流量的價值越快，使您的債券不太有價值。

短期對長期鍵

但債券收益率反映了投資者對通貨膨脹的期望-如果預計通貨膨脹是高的，債券將支付更高的利率，如果投資者預期通貨膨脹是低廉的，債券將支付較低的利息率。您選擇的債券術語會影響通貨膨脹率的數量會損害您的債券持股價值。

馬加坎說，一個短期債券的投資組合看起來不錯。它可以讓您快速適應通貨膨脹和利率的變化，並且債券價格值的效果不足。在平坦而低的興趣環境下，短期投資耗費您的金錢。但在每一個上升的利率環境中，從低點到利率週期的高點，短期債券有一個積極的回報，加拉曼補充道。

保護您的投資組合免受通貨膨脹的另一種方法是在您的投資組合中包括新興市場資金，因為他們的表現往往與發達的市場基金的表現不同。用金色和房地產多樣化您的投資組合，其價值觀隨著通貨膨脹而崛起，可以幫助，哦。

調整您的投資組合，用於通貨膨脹

由於通貨膨脹以各種方式影響不同的資產類別，因此多樣化您的投資組合可以幫助確保您的實際退貨平均持續積極，而且多年來。但是當通貨膨脹發生變化時，您應該調整投資組合的資產分配嗎？

馬加坎說不，因為人們可能會根據當天的新聞和恐懼作出戰術錯誤。相反，投資者應該發展聲音，長期戰略。即使在退休時，我們通常不會投資短期。例如，在65歲時，我們正在投資未來25到35歲或更長時間。在短期內，任何數量的不利事物都會發生，但在長期之後，這些東西可以平衡，他說。

在工作年度期間適用的同一指南-選擇適合您的目標，時間地平線和風險容忍度的資產分配，並不要試圖在退休年期間適用市場。但是，您確實希望擁有多元化的投資組合，以便在特定時期內對您的投資組合沒有局限性影響。

現金和現金等價物的節省

積極的返回率對於不持有你的手段至關重要。如果您的儲蓄太多是現金和現金等價物，如CD和金錢市場資金，您的投資組合的價值將會縮小，因為這些投資以低於通貨膨脹率的速度將利息付費。當有通貨膨脹和通貨緊縮時，現金總是獲得消極的真正回報，在美國歷史上很少見。但現金確實在您的投資組合中有一個重要的位置。

馬加坎說，液體儲備-超過你正常流出的東西-是退休人員的好主意。如果市場衰退，您的液體儲備允許您關閉投資組合的水龍頭，而不是現金。通過避免在市場下降時從您的投資組合中拿出資金，您的投資組合將更好地恢復。

加拉根表示，他的大多數客戶都有18至24個月的現金儲備，有時30個月。這取決於他們的個人舒適程度，他們必須汲取哪些其他資源（如社會保障和養老金收入），以及他們是否可以削減支出。但即使在2007年12月到2009年6月從2009年12月到2009年6月的戲劇性衰退之後，他表示，他的客戶投資組合在很大程度上在2010年中期恢復了

因此，兩年的現金儲備可能會讓您透過嚴重的衰退，但通貨膨脹將大大侵蝕您的購買力，這並不是那麼大的現金。通貨膨脹的損失可能少於銷售股票或債券的損失。

您應該期望的返回率是多少？

從1926年到2020年，標準普爾500指數每年平均年度返回率約為10％.4長期美國政府債券返回5％至6％.5通貨膨脹平均為2.93％。這意味著您可能希望在長期運行中獲得7％的實際股票和政府債券的3％的真正回報。

但平均只是故事的一部分，因為過去的性能無法保證未來的表現。當您在您想要從您的投資組合中撤銷資金時，在幾十年中，在幾十年中，在幾十年中，在數十年中，實際發生了什麼。

股票可能會在長期奔跑中表現最佳的通貨膨脹，但是當股票下降而且你不想出售他們。您需要其他資產，您可以銷售類似的債券，當股票是股票或其他收入來源或現金儲備依賴於多年時仍然依賴於股票並沒有做好。