社會負責的投資與 罪股票

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LisaSmith是一位自由作家,對金融新聞的熱情,為廣告媒體和彭博BNA等流行媒體網點提供貢獻。

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lisasmith

Updated5月12日,2020


目錄

  • SRI與SIN股

  • 購買罪或道德?

  • 查看數字

  • 並發症

  • 底線

比好是好的嗎?這是一個困擾人類以來的問題,而且投資世界並未對爭議免疫。在一個角落裡是社會負責投資(SRI)的粉絲,另一個角落是罪股的粉絲。

鍵Takeaways

    在過去十年中,社會負責投資(SRI)已成為一個重要的投資趨勢,人們只選擇支持其社區,環境和良好公司治理的股票。
  • Sri股可以與“罪股”對比,這些公司從事可能有害的活動,例如煙草,酒精和槍支以及大型污染物。
  • 雖然Sri>雖然SRI可能符合您的道德定罪,但經濟學家警告單獨投資於斯里股,在多元化的組合中留下了重要的差距,可能會限制回報和集中風險。

sri與sinstocks

斯里·粉絲更喜歡投資策略,以便在手中觀看成功的投資回報和負責任的企業行為。他們認為,通過將某些社會標準與嚴格的投資標準相結合,他們可以識別將獲得競爭回報並幫助建立更美好世界的證券。

罪惡股票的支持者傳統上有利於賭博,酒精,煙草和槍械工業的公司。無論公司是否建造核電站,銷售土地礦山的組件或有可疑的勞動慣例,任何在其投資組合中都有一個公司的公司。這個陣營指出,有人將從這些行業中獲利,並認為沒有理由坐在場邊,並錯過機會。

(有關此投資策略的更多信息,請閱讀我們的相關文章對罪行投資的前奏。)

購買進入罪,或者把錢放在你的信念背後?

斯里·粉絲爭辯說,在賺錢的同時可以做一些好事。他們的論點依賴於社會負責公司可能會得到很好的管理的想法,因為他們的基礎是基於固體價值觀。SIN股票粉絲爭辯說,SRI任務在具有強大基本原理的公司中傳遞了良好的機會,為感覺良好的因素提供貿易利潤。

當他們的投資提供穩定的回報時,罪惡人群感覺很好。他們寧願通過支持消費者需求的支持,而不是為他們的定罪挨餓而努力。現代產品組合理論(MPT)似乎回到了他們的論點,因為如果一些股票被從可能的投資宇宙中刪除,那麼建造最佳產品組合應該更具挑戰性。

查看數字

Pax平衡基金於1971年8月10日推出,是該業務中最古老的經營SRI基金。2002年8月30日推出的障礙基金,被稱為副資金,是業界最古老的基金。看看兩個基金的年度回報(截至2017年5月)講述了一個有趣的故事。賽跑十年來,罪人做得更好。

將資金與各自的指數進行比較提供了另一種觀點。PAX在蟒蛇中交付了相同的索引性能D,雖然副本在每個度量標準中縮短了其基準。

並發症

雖然任何一個營地都沒有單方面的勝利,但事情並不總是如此。如果斯里曾經避免賭博和酒精,則Pax基金和其他一些人已經放鬆了這個授權,爭論有更大的社會病和公司治理問題,並且賭博和酒精不再以與他們的光明看待曾經是。

有趣的是,資金傾向於在技術,醫療保健和金融服務中投入大量投資。通過醜聞困擾的公司,為所有錯誤的原因製作頭條,現在在他們的投資組合中賭博和酒精股票,SRI屏幕的價值似乎至少在中立投資者的思想中至少有一個小問題標記,他們既不贊成罪人也不是聖徒。擱置屏幕,考慮市場的周期性也很重要。當部門(如技術和醫療保健)打頂部圖表時,罪股可能不贊成或至少表現出市場領導者。同樣,當SRI基金不會購買的股票領導包裝時,罪股將勝過。

值得注意的是,SRI資金宇宙大大超越了罪基金的宇宙。有幾十個斯里基金,包括大名,如道瓊斯和卡爾弗特,以及許多交易所交易資金(ETF)。

(要了解更多,閱讀社會負責的共同資金。)

在罪孽的股票上,即使使用ETF,雖然有足夠的單獨證券,但符合森林的股票,所以根據股票的股票構建,雖然有大量的單獨證券,但斯里基金的股票也不容易舉行。

(閱讀社交(IR)負責任的共同資金,以了解您的選擇。)

底線

你應該把錢放在哪裡?如果您的道德定罪不允許投資罪股,您的選擇已經成立。只需了解您正在考慮的資金的篩選標準,或者您最終可能最終有沒有代表您在投資組合中的價值觀的公司。如果您只是希望製作穩固的投資,道德定罪,拋開,包括聖徒和罪人在內的多元化投資組合可能是更好的選擇。