高級選項交易概念
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DanielKurt
由審查
文章關於
6月29日，2021年
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財務審查板
CharlesPotters
投資者喜歡選擇，因為他們改善了許多市場策略。認為股票會升起嗎？如果您是對的，購買呼叫選項可以讓您以後購買股票的權利，以折扣市場價值。如果股票實際上升起，這意味著大量利潤。如果你的股票意外地墜入線，希望降低風險？使用PUT選項，您可以以預設的價格銷售庫存並限制您的損失。
選項可以向大收益打開大門或提供可防止可能損失的保障措施。而且，與購買或賣空股份不同，您可以使用適度的前期資本獲得重要地位。無論您是購買還是銷售這些合同，了解期權價格或溢價的內容對長期成功至關重要。你對溢價的了解越多，承認一個好的交易就越容易。
鍵Takeaways
- 該選項溢價是投資者為選項支付的總金額。
- 一個選項的內在價值是投資者如果他們立即行使選項的金額將獲得。
- 一個選擇的時間價值是任何投資者願意支付高於內在價值的東西，希望投資最終會得到回報。
- 最近在最近的價格波動率較高的資產較高的期權溢價更高。
內在值
選擇溢價有兩個基本組件。第一因素是內在價值。選擇的內在價值是當他們立即行使期權時，投資者的金額值得。當差異是積極的時，它與罷工或行使價格之間的差異以及資產的當前市場價值之間的差異相同。
例如，假設投資者為XYZ公司購買一個智能票價，罷工價格為45美元。如果股票目前價值為50美元，則該選項的內在價值為5美元（50美元-45美元=5美元）。在這種情況下，人們可以立即行使呼叫合同，收到500美元（5億美元）。這樣的選項被稱為金錢。
但是，如果一個人購買XYZ的呼叫選項，則達到45美元的罷工價格，目前的市場價值僅為40美元，則沒有內在價值。這被稱為脫錢。該期權溢價的第二個組成部分現已發揮，詳細說明合同的長度。
時間值
您的期權合同可能脫離金錢，但由於潛在資產市場價格的重大變化，最終具有價值。這是選項合同的時間值。粗略翻譯，它表示投資者願意支付高於內在價值的價格，希望投資最終會得到償還。
例如，假設有人購買XYZ呼叫選項，罷工價格為45美元，潛在的Propees從50美元到40美元起。該選項現在已經失去了資金。但是，股票可能會反彈，並將選項放回幾個月內的貨幣。
期權價格包括股票將隨著時間的推移償還。假設投機者購買撥打電話，罷工價格為45美元，它的內在價值為5美元，因為股票售價為50美元。投資者可能願意支付額外的2.50美元才能持有一年的合同，因為他們期望股票收益。這將使總期權溢價為7.50美元（5美元內在價值+2.50美元的時間值=7.50美元溢價）。
它自然而然地遵循後來遲到的選擇具有更高的時間值，所有其他東西都是平等的。一個期待一年到期的選項可能的時間值為2.50美元，而在一個月內到期的類似選擇只有0.20美元的時間值。
選項的更改值
期權溢價是不斷變化的。這取決於潛在資產的價格和合同中剩餘的時間。合同的更深層次，保費越升高。相反，如果選項失去了內在價值或進一步退出金錢，則溢價落下。
合同中剩餘的時間也會影響溢價。例如，由於合同更接近到期，保費將下降。然而，下降的步伐可能會有所不同。這次衰減是時間值計算的重要因素。
許多選項到期毫無價值，所以時間衰減的核算對於避免和限制損失至關重要。
您可能不會為藍籌股的呼叫支付大筆費用，或在到期前在30天的窗口中放入。這是這種方式，因為在短時間內大規模價格運動的賠率低。因此，其時間值將在到期之前逐漸逐漸逐漸逐漸減少。
測量波動率
一般而言，在最近的價格波動率較高的資產，期權溢價更高。揮發性證券的期權保費，如熱長的生長股，往往會慢慢衰減。通過這些儀器，達到罷工價格的金錢選擇的賠率基本上更高。因此，該選項保持時間值更長。
由於這些變體，選項交易者應在下注前衡量股票的波動。完成此任務的一種常見方法是通過查看股票的標準偏差。基於歷史數據，標準差值衡量與平均價格有關的運動程度。較低的數量表示相對穩定的庫存，通常命令較小的選項溢價。
底線
選項支持調味投資者的各種策略，但他們確實帶來了風險。學習定價因素，包括波動性，增加了賠率選項將以更高的回報償還。但是，投資者應該研究希臘選項，以更好地了解期權溢價。
