顧名思義，CopyCat投資是指複製著名投資者或投資經理的投資思想的策略。由於投資者乘坐那些可能更多的投資能力的人的共同捕獲，這一戰略也被稱為COATTAIL投資。

但是，CopyCAT投資可行的投資策略嗎？雖然有關其成功的證據有點混合，但有一些技術可以用來增加你成為完美的CopyCat投資者的機會。

buffettbootleg與millermime

傳說中的投資者沃倫巴菲特的長期成功在多年上吸引了一系列的雜誌，這可能是因為複制巴菲特的戰略使人們賺錢。

根據杰拉爾德馬丁和約翰普倫堡的2008年研究，一個假設的投資組合，在公開披露後一個月投入伯克希爾赫達瓦的投資的投資將從1976年至2006年的年平均平均平均每年10.75％。

但在你匆匆上去檢查巴菲特的當前控股之前，考慮硬幣的另一側，當長長的表現形式以響應的砰砰聲結束。基金經理比爾米勒在他的LeggMason價值信託基金連續15年後加入了大型投資經理的萬神殿，從1991年到2006年。米勒的基金終於在2007年終於虧損了7％，而標準普爾500先進的5％。

然而，2008年是一個直接災難的價值信託，其降低了55％，而標準普爾500指數的37％，因為米勒在像熊架和AIG這樣的熄火上加載。在2012年3月的五年中，價值信託基金張貼了下負6.9％的年度返回，即使標準普爾500指數增長2.0％，在年度較低的百分比下表現出近九個百分點。

在2006年之後，米爾梅勒的投資者將在2006年後繼續這樣做。米勒最終選擇在2012年管理價值信託基金。

如何成為CopyCat

CopyCatInvesting比人們想像的更廣泛，雖然它經常謹慎而且沒有多大的粉絲，但是由共同基金和對沖基金這樣的機構投資者而沒有太多的粉絲。但鎖定在別人投資思想上的想法似乎陷入零售投資者中。回到2012年，基於波士頓的研究公司AITE集團名為“COPYTRADING”，作為前十個河口之一H1月份的H管理趨勢。

最早的CopyCat投資者將常規地從共同基金公司審議監管申請，以發現最近幾個月已加載的股票經理。如今，Gurufocus等在線價值投資研究公司，通過跟踪和展示最佳投資者和投資經理持有，為這一艱苦進程提供了替代。

“鏡像投資”的趨勢已經復制了CopyCAT策略，並進一步邁出了一步。TDAmeritrade的AutoTrade等服務使投資者能夠將投資賬戶鏈接到積極由其他投資者或投資專業人員管理的投資組合，並自動映射後者在投資者設定的具體分配中進行的每一項投資舉措。

CopyCAT投資和鏡像投資之間的明顯差異是，前者只嘗試重複眾所周知和公認的投資大師的交易思路。

您應該複製誰？

考慮CodeCAT策略的投資者應考慮從以下來源複製投資思想。

成功的貨幣管理器

所有擁有超過1億美元資格資產的機構貨幣管理人員都需要申請23F季度詳細說明投資控股。這是CopyCat交易的偉大源文檔。

購買和保留管理器

通過從相信購買和持有的長期管理人員，而不是短期交易者的投資專業人士，將更好地提供CopyCAT投資者。這是因為實際交易與報告之間的時間延遲可能是有效貿易複製的損害。和像巴菲特這樣的人一起去，他們經常被引用說，“我們最喜歡的控股時期是永遠的。”

活動家投資者

像CarlIcahn這樣的活動家投資者通常會導致股票在其參與公司成為公眾的新聞之下。Icahn經常通過Twitter分享他的投資計劃，這使得CopyCat投資者更容易採取行動，而不是等待監管申請。

風險是什麼？

與任何其他策略一樣，CopyCatInvesting的風險份額，如以下內容。

成功不保證

沒有投資策略是一個肯定的贏家。例如，如果遵循基於價值的經理，CopyCAT投資者可能必須堅持策略，因為遵循基於價值的經理，因為價值股票有時會抓住永恆來轉身。在這種情況下，耐心和放棄策略過早地可能導致大量損失。

庫存可能已經移動

股票可能已經在由貨幣經理獲得（或處理）的時間之間大大移動，並且這個新聞公開的時間。這對股票投資者的股票風險獎勵簡介具有不利影響。

太多的模仿

太多的投資者-零售和製度-正在觀看頂級對沖基金和金錢經理。鑑於現在信息傳播和交易的速度，對CopyCat貿易有點遲到的投資者處於巨大的劣勢，因為庫存可能已經在短時間內移動了一點。

不同的投資目標

您的投資地平線和目標可能與貨幣經理的不同之處不同。例如，您可能有一個非常短期的地平線，而您正在復制的經理可能正在為長途運輸。或者貨幣經理可能具有遠高於您自己的風險容忍度。

您應該如何做到？

以下是在實施CopyCAT投資策略的同時考慮一些建議。

遵循可信，成功的專業人士

堅持用經過驗證和測試的貨幣管理者，因為你可能偶爾會遇到一個可能是一個壯觀的成功的股票。例如，2013年10月，股票在2013年10月，股票售價接近300萬份Netflix（NFLX）的CarlIcahn售價較近。

當他於2012年10月31日最初收購股份時，Icahn的Netflix股權的平均成本是58美元。一年後，股票售價約為323美元，以獲得457％。及時的投資可以為任何投資者的投資組合榨取回報。

運動耐心

追逐股票永遠不是一個好主意。如果股票已經升級了新聞，那個投資重量級佔據了它，最好的公司行動的rse可能是等待它回到您的購買範圍內。如果沒有，請轉到別的東西。

查找累積

具有艱難時期的大型大寫庫存可能是患者投資者的巨大機會。尋找貨幣管理人員開始積累了重要位置的股票，因為這使得它們在接近中期的轉變中的信心。

遵循不同扇區的優點

不要通過在一個或兩個部門的投資專業人員上專注於一個籃子中的所有雞蛋。特定部門的許多頂級管理人員和投資者在其持有人中具有相當程度的重疊。通過在不同部門的大師從大師複製投資思路來使您的CopyCAT策略多樣化。

進行自己的盡職調查

不要假設從最佳貨幣管理人員禁止您的責任，從而從最優惠的貨幣管理人員中復制交易。確保您正在考慮的CopyCat庫存適用於您在獲取之前的投資目標和風險耐受性。

底線

雖然CopyCatInvesting的風險，常識措施-例如以下成功的投資者，耐心，尋找積累，與不同的部門進行多樣化，並進行自己的盡職調查-可以幫助您成為（近）完美的模仿，提高您的機會投資成功。