共同資金長期以來一直是許多投資者的熱門選擇，因為可提供的各種選擇和自動化多樣化。但是，根據您想要擺脫投資組合和風險承受和投資策略的情況，可能是時候從共同資金轉換到交換交易資金。

共同基金和交易所交易資金（ETF）分享了許多福利。此外，ETF通常比傳統的共同基金更稅收效率和價格。就像任何投資產品一樣，ETF仍然存在缺點。清楚地了解ETFS可以提供​​的產品以及它們最適合的投資者的類型，並可以幫助您確定他們的投資組合和當前投資目標的更聰明的選擇。

（另見：5個理由選擇相互資金超過ETF）

ETF：基礎知識

ETFS有效地在開放市場上交易的共同基金。與共同基金一樣，ETFS與股東的貢獻，並投資一系列證券。此外，與共同基金一樣，ETF可能會根據有關基金的目標投資不同的證券。然而，與共同基金不同，ETF主要被動管理資金，通常投入與給定指數相同的證券。

投資者可以在股票或債券等二級市場購買和銷售ETF，使其具有高度液體。此外，ETF的市場交易意味著不需要售出資產以資助股東贖回，與共同基金一樣常見。ETF也可以使用實物分佈和贖回過程，其中投資者問題或贖回ETF的股份，以回報與基金的投資組合相對應的一籃子股票，而不是現金。

ETF的優點

與相似的共同基金相比，ETF的許多優點是它們相對低的費用比率。當然，積極管理的那些ETF會產生略高的成本，但通常仍然低於共同基金。ETFS不會攜帶負載或12B-1等費用，如共同基金，雖然購買和銷售股票確實如有任何其他交易活動。但是，如果您希望在隨著時間的推移下進行單一的大型投資而不是幾個小型購買，ETF可以比相互資金更加實惠。

此外，大多數ETF都採用的被動投資策略使其​​成為高度稅收。由於這些基金沒有許多交易，因此頻繁資本增益分配的ETF的賠率低。任何時候投資支付資本收益或股息，它會增加每個股東稅務責任.1因為ETF造成的分佈較少，它們比共同資金更加稅收。

資金通常不需要彌補股東贖回的資產（自股票可以在開放式市場購買並贖回股票上）進一步降低ETF投資的稅收影響。

誰是最適合的ETF？

由於大多數ETF都是索引資金，他們最適合想要採用買賣策略的投資者，並且信託市場將隨著時間的推移產生積極的回報。索引ETF僅在潛在指數上投資庫存，因此他們不需要積極經理分析潛在行業，並選擇如何根據研究和本能投資。與共同基金投資不同，這需要對經理的軌道記錄進行全面分析，投資於索引的ETF只需要您在潛在指數上看漲。

ETF是否對您是一個不錯的選擇取決於您想要從您的投資中獲得的內容。如果您正在尋找可能產生適度回報的經濟實惠的投資，犧牲更高收益的潛力以換取較低的風險，則ETF可能是一個很好的選擇。

當然，一些ETF的風險顯著-即，槓桿和逆ETF。這些資金是通過生成一些索引的返回的目標，通常每天的返回兩到三次。雖然這些可以是貨幣製造商，如果市場合作，市場波動往往會使這些基金比長期盈利。如果您有興趣維護有效的交易風格，而不是持續長時間投資，則可以利用槓桿槓桿etf。儘管如此，您必須具有相當高的風險寬容。

何時是正確的選擇？

如果共同資金不再滿足您的需求，可能是切換到ETF的正確時間。對於一些人來說，切換到ETF是有道理的，因為與共同基金相關的費用可以吃大量的利潤。此外，如果您不需要年度投資收益，並且更傾向於隨著時間的推移而在隨著時間的推移會隨著時間的推移而增長的投資，而且通過資本收益分配，ETF可能是一個更合適的選擇。

如果您計劃退休，ETF可能是您投資組合的有用補充，特別是如果您通過稅收儲蓄賬戶，例如401（k）或IRA。雖然ETFS的分佈數量低，但使用您的退休基金投資提供額外的稅務保護層。退休賬戶投資的收入不會徵稅，直到您撤回它們。自退休後，您可能會在較低的稅務括號中，這可以為您節省大量資金。如果您有羅斯IRA，則任何合格的投資收益提款都是免稅的.2

底線

共同基金和ETF都有他們的好處，但可能是時候評估投資組合的投資是以最有效的方式為目標提供服務。如果您在每年支付高費用率的基金的費用或發現自己在稅收上支付太多的資本分配，則轉向ETF可能是您的正確選擇。

如果您目前的投資是在索引的共同基金中，請尋找一個以更低的成本實現同一件事的ETF。如果您更喜歡尋求擊敗市場的積極管理基金，共同資金肯定提供比ETF更多的選擇，儘管高風險/高獎勵ETF變得越來越普遍。如果兩種共同基金和ETF以不同的方式滿足您的一些投資需求，當然，沒有理由只需選擇兩者！