在2000年代初介紹後，交易所交易資金（ETF）的增長是顯著的，他們繼續增長數量和人氣。投資車輛的出現對於投資者來說非常偉大，因為現有的新的低成本機會現在可以在市場上幾乎所有資產課程提供。然而，投資者現在還必須通過全球目前可用的超過5,000個ETF來處理篩選，這可能是周末投資者的艱鉅任務。

本文的目標是幫助您掌握ETF的基礎知識，並讓您了解如何構建All-ETF組合。

ETFPORTFOLIO的優點

ETF是個人證券的籃子，非常像共同基金，但有兩個關鍵差異。首先，ETF可以像股票一樣自由交易，而在市場關閉之前不會發生相互基金交易。其次，費用率往往低於共同基金的費用，因為許多ETF被動地管理與底層指數或市場部門相關的車輛。另一方面，相互資金更常常積極管理。由於積極管理的資金並沒有常常擊敗索引的表現，ETF可以說可以更好地替代積極管理，更高的共同基金。

選擇ETF過度股票的最重要原因是即時多樣化。例如，購買追踪金融服務索引的ETF為您提供一籃金金融股，而單一公司則擁有。隨著舊陳詞濫調的，你不想把所有的雞蛋放入一個籃子裡。如果ETF落下的某些股票，ETF可以防止波動性（最多一點）。這種刪除了公司特定風險是大多數ETF投資者的最大借鑒。

ETF的另一個好處是他們可以將投資組合提供給替代資產課程，例如商品，貨幣和房地產。

選擇右ETFs

在確定哪些ETF最適合您的投資組合時，有許多要考慮的因素。

首先，你應該看看ETF的構成。單獨的名稱是沒有足夠的信息來基本的決定。例如，幾個ETF由與水有關的股票組成。然而，當分析各自的頂部持有時，清楚地清楚他們對利基部門採取不同的方法。雖然一個ETF可能由水公用事業組成，但另一個ETF可能具有基礎設施股票作為頂部持股。每個ETF的焦點將導致變化的回報。

過去的表演我並不總是指示未來的表現，重要的是要比較如何進行類似的ETF。雖然大多數對ETF的費用都很低，但請務必注意任何費用比例的差異，這可以使ETF更昂貴而不是必要的。

要注意的其他因素包括管理層的資產數量。這很重要，因為具有低水平的ETF可能是清算的危險-一個情況投資者想要避免的情況。投資者也應該看每天平均水平，並出價/問蔓延。低量通常表示流動性低，這將使進出股份更加困難。

構建ETFPortfolio的步驟

如果您考慮使用ETF構建投資組合，這裡有一些簡單的指導方針：

步驟1：確定正確的分配

看看這款投資組合的目標（例如，退休或儲蓄為孩子的大學學費），你的回歸和風險期望，你的時間地平線（越長，你可以採取的風險越多），你的分發需求（如果你有的話）收入需求，您必須增加支付更高股息的固定收入的ETF和/或股票ETF），您的稅收和法律情況，您的個人情況以及該產品組合如何適應您的整體投資策略，以確定您的資產配置。如果您對投資的了解，您可以自己處理此操作。如果沒有，請尋求能力的財務顧問。

最後，考慮有關市場回報的一些數據。EugeneFama和KennethFrench的研究導致了根據三因素模型評估市場回報的三因素模型：

• 市場風險解釋了股票回歸的一部分。（這表明，由於股票具有比債券更多的市場風險，股票通常應隨著時間的推移越來越突出。）
• 價值股票隨著時間的推移而表現出增長股票，因為它們具有固有的風險。
• 小帽股隨著時間的推移優於大帽股，因為它們具有比其大概要對應物更差別的風險。

因此，具有較高風險風險耐受的投資者可以並應將其投資組合的重要部分分配給小帽，值取向的股票。

請記住，超過90％的投資組合返回由分配而不是安全選擇和時序決定。不要試著花時間。研究不斷表明，市場的時間不是贏得策略。

一旦確定正確的分配，您就可以實施您的策略。

步驟2：實現您的策略

ETF的美是您可以為您想要曝光的每個扇區或索引選擇ETF。分析可用資金，並確定哪些最能符合您的分配目標。

由於在購買和銷售ETF和股票時，時間非常重要，因此在一天內撥打所有購買訂單不是審慎的策略。理想情況下，您希望查看支持級別的圖表，並始終嘗試在逢低購買。您的購買中的階段在三到六個月的時間內。

在購買時，許多投資者將下降虧損順序，這將限制潛在的損失。理想情況下，止損應不超過原始入口價格的20％以上，應當隨著ETF價格而相應地升級。

步驟3：監視並評估

至少每年一次，檢查您的投資組合的表現。對於大多數投資者來說，根據其稅收的情況，這是一個理想的時間是日曆年的開始或結束。將每個ETF對其基準指數的表現進行比較。任何差異，稱為跟踪錯誤，應低。如果不是，您可能需要將該基金替換為將勇敢於其陳述的風格投資。

平衡您的ETF重量，以考慮可能由於市場波動而發生的任何不平衡。不要過度覆蓋。對於大多數投資組合，建議曾經是一次季度或一秒鐘的重新平衡。此外，不受市場波動的阻礙。保持原始撥款。

根據您的情況的變化，評估您的投資組合，但請務必保持長期的視角。隨著情況的變化，您的分配將隨時間變化。

創建All-etfportfolio

如果您的計劃是擁有完全由ETF組成的投資組合，請確保包含多個資產類以創建多樣化。作為一個例子，您可以重點關註三個方面：

1. sectoretfs，專注於特定領域，如財務狀況或醫療保健。選擇來自不同部門的ETF，這主要是不相關的。例如，選擇BiotechETF和醫療設備ETF不會是實際多樣化。關於該部門的決定應基於基礎（部門的估值），技術和經濟前景。
2. Internationaletfs，將所有區域覆蓋新興市場到開發的市場。國際ETF可能會追踪投資一個國家，例如中國或整個地區的指數，例如，拉丁美洲。與部門ETF類似，選擇應基於基礎和技術。一定要查看每個ETF的化妝，就個人股票和部門分配。
3. 商品ETFS是投資者組合的重要組合。可以用ETF或其表兄弟，交換交易的票據（ETNS）從黃金到玉米棉花到玉米。相信他們足夠精明的投資者可以選擇追踪個別商品的ETF。然而，個別商品可能極為揮發，因此廣泛的商品ETF可能更適合您的風險耐受性。

請注意，這些建議區域要關注。這完全取決於您的喜好。

底線

隨著時間的推移，市場和個人股票將有UPS和下降，但低成本的ETF組合應該緩解波動，並幫助您實現投資目標。