截至2020年初，美國學生在學生貸款中佔據了大約1.6萬億美元。在過去的幾十年中，普通借款人欠欠25,000美元至35,000美元的額外欠款。在這條線上有這麼多錢，對誰可能最終獲得所有這些本金和利息支付是合理的。雖然1.6萬億美元可能是藉款人的重大責任，但債權人可能是一個更大的資產。

學生貸款處理的迷宮

您的學生貸款可能是由一個機構發起的，由另一個機構擁有，並由另一個機構保證，並由第四個甚至第五個機構提供服務。這可以使追踪誰擁有債務以及如何追踪誰。大多數也取決於你拿出的貸款類型，雖然可以讓聯邦政府參與某種方式是安全的。

大多數貸方都是國際銀行或政府等巨大的機構。但是，貸款起源後，它代表了可以在市場上購買和銷售的資產。銀行經常被激勵將貸款移出書籍並將其銷售給另一個中介，因為這樣做即時提高了他們的資本比率，並允許他們更加貸款。

由於政府幾乎所有貸款都充分保證，銀行可以銷售價格更高，因為違約風險不會與資產轉移。

非政府所有者

在政府之外，大多數學生貸款由貸方或第三方貸款服務公司持有。發起人和第三方都可以將責任履行收集機構的內部收集服務或合同。其中一些最大的私人學生貸款公司包括NavientCorp.，WellsFargo＆Co.，並發現金融服務。

許多學生貸款也由準政府機構或私營公司擁有，私人公司與教育部，如NelnetInc.和SallieMae。SallieMae擁有許多根據聯邦家庭教育貸款計劃（FFELP）所取代的貸款，由聯邦政府取代。

聯邦政府作為債權人

截至2016年7月8日，聯邦政府擁有大約1萬億美元的優秀消費者債務，由聖路易斯聯邦儲備銀行彙編。這一數字在2009年1月少於1500億美元，代表該時間跨度近600％。主要罪魁禍首是學生貸款，聯邦政府有效地壟斷了2010年在法律上簽署的經濟實惠的護理法案。

在經濟實惠的護理法案之前，大多數學生貸款源D私人貸方，但政府保證，如果學生借款人違約，則為納稅人的納稅人。2010年，國會預算辦公室（CBO）估計55％的貸款落入了這一類。2011年至2016年間，私營的學生貸款份額差價近90％。

在克林頓委員會管理前，聯邦政府擁有零學生貸款，儘管它是自1965年以來的保障貸款業務。克林頓總統校長的第一年和喬治W·布什政府的去年之間，政府慢慢累積了約1400億美元的學生債務。

這些數字自2009年以來爆發。2018年9月，美國財政部在其年度報告中透露，學生貸款佔所有美國政府資產的36.8％。

聯邦學生貸款計劃的成本得到了廣泛的辯論。CBO根據低折扣率和“公允價值”折扣率提供了兩種不同的估算。如果您依靠公允價值估計，政府每年損失約1000億美元至2500億美元，包括40億美元的行政費用。換句話說，政府沒有收回貸款的價值，將現行和未來納稅人處於擔保人的立場。