投資者希望最大限度地提高他們的收益，試圖識別股票以定價定制的，為低價公司創造了長期的機會，以及價格過高的股票的機會。不是每個人都相信股票可能性定價，特別是那些是高效市場假設的支持者。高效的市場理論假設市場價格反映了有關庫存的所有可用信息，此信息是統一的。這些觀察者還爭辯說，資產氣泡是通過快速改變信息和期望而不是非理性或過於推測的行為而驅動的。

許多投資者認為市場大多數效率，有些股票在不同的時間被定價。在某些情況下，整個市場可以在公牛或熊市的原因之外推動，挑戰投資者在經濟周期中識別峰值和低谷。有關公司的信息可能會被市場忽視。小型股票尤其容易發生不規則的信息，因為這些故事之後的投資者，分析師和媒體來源較少。在其他情況下，市場參與者可能會錯誤地體現新聞的規模，暫時扭曲股票的價格。

這些機會可以通過幾種廣泛的方法來確定。相對估值和內在估值都關注公司的財務數據和基本面。相對估值僱用許多比較指標，使投資者能夠評估與其他股票有關的股票。內在估值方法允許投資者計算獨立於其他公司和市場定價的底層業務的價值。技術分析允許投資者通過幫助他們確定由市場參與者行為造成的可能的未來價格變動來識別定價定價的股票。

相對估值

金融分析師採用了幾種用於聯繫價格對基本財務數據的指標。價格與收益比率（P/E比率）衡量股票價格相對於公司生成的每股收益（EPS），而且通常是最受歡迎的估值比，因為收入對於確定實際的盈利至關重要依據依據業務提供收益。P/E比率通常在其計算中使用前向盈利估計，因為在理論上已經在資產負債表中代表了之前的收益。預算（P/B）比率用於展示公司估值是多少由其賬面價值產生的。P/B在分析金融公司的分析中是重要的，它對識別股票估值中的猜測水平也很有用。企業價值（EV）在興趣，稅收，折舊和攤銷（EBITDA）之前的收益是另一種流行的估值指標，用於比較具有不同資本結構或資本支出要求的公司。

EV/EBITDA比率可以幫助在不同行業運營的公司。

收益率分析通常用於表達投資者作為股票支付的價格的百分比，允許投資者將定價概念為現金支出，並具有回報潛力。股息，收益和自由現金流是流行的投資回報，可以通過股價來計算產量。

比率和產量不足以確定自己的錯誤。這些數字適用於相對估值，意思是投資者必須比較一組投資候選人之間的各種指標。不同類型的公司以不同的方式重視，因此投資者使用聲音比較很重要。例如，增長公司通常具有比墊更高的P/E比率重新公司。成熟公司擁有更適中的中期前景，而且通常具有更多的債務重金屬結構。平均P/B比也在行業中變化。雖然相對估值可以幫助確定哪些股票比同齡人更具吸引力，但這種分析應限於可比較的公司。

內在值

一些投資者歸因於哥倫比亞商學院本傑明格雷厄姆和大衛多德的理論，他爭辯，股票與市場價格無關的內在價值。根據這所思想，股票的真正價值由基本財務數據決定，通常依賴於未來業績的最小或零猜測。在長期的情況下，價值投資者預計市場價格往往傾向於內在價值，儘管市場力量可以暫時推動價格以上或低於該水平的價格。沃倫巴菲特也許是最著名的當代價值投資者;他已經成功地實施了Graham-Dodd理論數十年。

本質值是使用財務數據計算的，並可能包含關於未來返回的一些假設。折扣現金流（DCF）是最受歡迎的內在估值方法之一。DCF假設業務值得現金可以生產，並且未來的現金必須折扣以呈現價值，以反映資本成本。雖然先進的分析需要更細緻的方法，但是，持續持續終身點的任何特定點的資產負債表項目只是代表現金生產業務的結構，因此公司的整個價值實際上可以通過折扣價值確定預期的未來現金流量。

剩餘收入估值是計算內在價值的另一種流行的方法。在長期之下，內在價值計算與貼現現金流相同，但理論概念化有點不同。剩餘收益方法假設業務值得其當前的淨權益加上未來盈利的總和超過必要的股權。所需的股權回報依賴於許多因素，也可以因投資者而異，雖然經濟學家已經能夠根據市場價格和債務安全產量計算暗示所需的回報率。

技術分析

一些投資者進行分析股票底層業務的具體細節，而是通過分析市場參與者的行為來確定價值。該方法稱為技術分析，許多技術投資者認為市場定價已經反映了股票基本面的所有可用信息。技術分析師預測未來買家和賣家的未來決策將會預測未來股價走勢。

通過觀察價格圖表和交易量，技術分析師可以粗略地確定願意在各種價格水平購買或銷售股票的市場參與者數量。沒有對基本面的重大變化，參與者的入境或退出價格目標應該是相對常數的，因此技術分析師可以發現當前價格的供需不平衡的情況。如果給定價格的賣家數量低於買家的數量，那麼它應該向上推動價格。