外匯或外匯市場是世界上最大的金融市場-甚至比股票市場更大，每日卷為6.6萬億美元，根據2019年的FX和OTC衍生品市場的第1次數字網站在另一個貨幣對另一個貨幣交換的情況下，外匯市場有很多獨特的屬性，可能會為新交易者令人意外。在本文中，我們將採取介紹性的外觀，以及交易者如何以及為什麼越來越植入這種類型的交易。

什麼是外匯？

匯率是為一種貨幣支付的價格以換取另一個貨幣。這是推動外匯市場的這種交換。

世界上有180種不同的官方貨幣。但是，大多數國際外​​匯交易和付款都是使用美國美元，英鎊，日元和歐元製造的。其他流行的貨幣貿易儀器包括澳元，瑞士法郎，加拿大元和新西蘭元。

貨幣可以通過底層儀器是一種貨幣的現場交易，前進，換回和選項合同來交易。貨幣交易在世界各地連續發生，每天24小時，每週五天。

誰交易外匯？

外匯市場不僅擁有許多玩家，而且是許多類型的球員。在這裡，我們通過外匯市場的一些主要類型的機構和交易者：

商業和投資銀行

最大的貨幣在銀行間市場交易。這是所有尺寸互相貿易貨幣和通過電子網絡的銀行。大銀行佔總貨幣批量交易的大量百分比。銀行促進客戶的外匯交易，並從其自己的交易書桌上進行投機交易。

當銀行作為客戶的經銷商時，出價詢問傳播代表了銀行的利潤。投機性貨幣交易被執行以利用貨幣波動。貨幣還可以為投資組合混合提供多樣化。

中央銀行

代表其國家政府的中央銀行是外匯市場中非常重要的參與者。開放式市場運營和中央銀行的利率政策在很大程度上影響貨幣匯率。

中央銀行負責在外匯上修復其本土貨幣的價格。這是其貨幣將在開放市場交易的匯率制度。匯率制度分為浮動，固定和釘子類型。

央行在外匯市場採取的任何行動都是為了穩定或提高該國經濟的競爭力。中央銀行（以及投機者）可能會從事貨幣干預措施，以使其貨幣升值或貶值。例如，中央銀行可以通過在長通道趨勢期間創造額外的供應來削弱自己的貨幣，然後用於購買外幣。這有效地削弱了國內貨幣，在全球市場上競爭更具競爭力。

中央銀行使用這些策略來平息通貨膨脹。他們這樣做也是外匯交易者的長期指標。

投資經理和對沖資金

投資組合管理人員，匯總資金和對沖基金在銀行和央行旁邊的外匯市場中彌補了第二大玩家集合。投資管理人員為養老基金，基金會和捐贈等大型賬戶的貿易貨幣。

具有國際投資組合的投資經理將不得不購買和銷售貨幣以貿易外國證券。投資經理還可以製定投機性外匯交易，而一些對沖基金作為投資策略的一部分執行投機性貨幣交易。

跨國公司

從事進口和出口的公司進行外匯交易以支付商品和服務。考慮德國太陽能電池板製片人的例子，將美國零部件進口並在中國銷售其成品。最終銷售後，中國人民幣收到的生產者必須轉換回歐元。然後，德國公司必須交換歐元以購買更多美國組件。

公司貿易外匯對沖與外幣翻譯有關的風險。同樣的德國公司可能在現貨市場購買美國美元，或者進入貨幣交換協議，以便在美國公司的購買組件提前獲得美元，以減少外匯風險。

此外，對沖抵抗貨幣風險可以為近海投資增加一定程度的安全性。

個人投資者

與金融機構和公司相比，零售投資者的外匯交易量極低。然而，它的流行度迅速增長。零售投資者基礎上的貨幣交易基本面（即利率平價，通貨膨脹率和貨幣政策期望）和技術因素（即支持，抵抗，技術指標，價格模式）。

如何外匯交易形狀業務

由此產生的不同類型的外匯交易商的合作是一種高度流動的全球市場，影響全球業務。匯率轉移是通貨膨脹，全球企業收入和每個國家的付款賬戶餘額。

例如，流行的貨幣攜帶貿易戰略突出了市場參與者如何影響匯率，反過來又對全球經濟產生了溢出影響。銀行，對沖基金，投資經理和個人投資者執行的攜帶貿易旨在通過借用低收益貨幣並銷售以購買高收益貨幣來捕獲貨幣跨貨幣差異的差異。例如，如果日元收益低產，市場參與者將出售併購買更高的收益幣。

當高產國家的利率開始回到較低的地產國家時，攜帶貿易展開和投資者銷售其更高的收益投資。日元攜帶貿易的展望可能導致大型日本金融機構和投資者俱有相當大的外國控股，以將資金搬回日本，因為外國收益率和國內產量之間的蔓延縮小。反過來，這種策略可能導致全球股權價格下跌廣泛。

底線

外匯是世界上最大的市場的原因：它賦予中央銀行的每個人培養投資者可能會從全球經濟相關的貨幣波動中看到利潤。有各種策略可用於交易和對沖貨幣，例如攜帶貿易，這突出了外匯玩家如何影響全球經濟。

外匯交易的原因是不同的。投機交易-由銀行，金融機構，對沖基金和個人投資者執行-是營利型編輯。中央銀行通過貨幣政策，換貨政權設定，在罕見的情況下，匯總市場移動外匯市場。公司貿易貨幣為全球業務運營和對沖風險。

總體而言，投資者可以從知識中受益，了解外匯交易以及為什麼他們這樣做。