ERX

的概述

Direxion於2008年11月推出了每日能源股票2XETF的公牛和熊線。公牛，Direxion日常能源公牛2x（ERX），旨在重現200％的標準普爾能源選擇部門指數的每日回報。換句話說，對於底層指數中的每1％增益，ERX試圖產生相應的2％增益。在2020年3月31日之前，ERX試圖產生相應的3％的增益。

由標準兼窮人提供的能源選擇扇區指數，對石油，天然氣和可燃料燃料進行了重量。其他控股包括來自能源設備和服務部門的公司。索引的每個組成部分必須是標準普爾500指數的組成公司。通過混合市場資本化方法計算指數的組成和加權。

能源部門戲劇在21世紀表現得非常好，儘管2013年和2015年的石油和天然氣生產的全球飆昇在某種程度上抵抗了這一趨勢。作為三重槓桿ETF，ERX對能源商品市場價格的增加和降低特別敏感。

產量超過99％的股票屬於美國和加拿大的公司;剩下的剩餘部分通常來自歐洲的公司。該類別的平均營業額高，資產往往高度集中在五大或10個控股中。截至9月2020年，ERX投資組合中的十大控股佔資產總資產的51％以上，包括埃克森美孚，雪佛龍，能源選擇扇區，EogResourceInc.和Conocophillips等大玩家。

DirexionETF特性

ERX是一家通過Direxion基金家庭提供的開放式投資公司，並由RaffertyAssetManagement，LLC建議。像大多數雙槓的ETF一樣，Difexion被積極管理，並且可以高成本。幸運的是，對於ERX的股東，Rafferty資產管理進入了與Difexion的運營費用限制協議，以便將管理費率為0.95％。

費用比為1.06％的比例略高，但相對符合行業平均值，用於槓桿和指數的ETF。資金費用率不包括經紀費或其他交易費用。

為了實現正確的槓桿，ERX還投資於IXE組合中未發現的金融工具。這些工具可以包括期貨合約，轉發合同，證券，股票，地板和衣領，互換，賣空，反議和其他ETF中的期權。

適用性和推薦

所有投資都帶來風險，但槓桿ETF可能特別有風險。任何ERX或IRY的股東都會暴露於一定程度的市場風險和波動，大大超過大多數股票。由於其沉重的能量領域，ERX的表現高度依賴於石油和天然氣價格。投資者應密切監測能源商品和能源商品期貨價格。

Direxion是一種著名的槓桿和反复槓桿ETF的提供者，特別是在雙槓桿空間中。其與rafferty資產管理的費用限制安排擴展到其所有基金產品，特別適用於更喜歡積極管理和高輪盤的投資者呃樂器。

底線

一般而言，2xETF僅適用於接觸槓桿工具的投資者，並且易於以一致性監控自己的投資組合。ERX不是買賣戲劇，不適合固定收入投資者。它有一個大的出價/詢問傳播，並且沒有一致的產量。

ERX有一個軌道記錄大型升起和下滑。

該基金平均達到平均平均水平的現代產品組合理論（MPT）指標。它的β在4.64。這可以作為具有勝利投資者的良好衛星持有，但它永遠不應該構成平衡組合的核心。