在市場上不確定性和波動的時候，一些投資者轉向套期保值，使用這一套裝和股票來降低風險。對沖基金，共同基金，經紀公司和一些投資顧問甚至被宣傳為戰略。

因此，努力降低風險，專家如何有效地對沖股票組合？

了解選項

的風險和獎勵

第一步是了解持有股票組合的風險。選擇擁有的選項肯定是擁有的危險。與股票相比，迅速迅速迅速失去投資的機會，風險增加，因為該選項更接近到期或進一步走出貨幣（OTM）。

接下來，根據對持有您擁有的職位相關的風險的理解，確定您想要減少多少風險。您可能會認為您太專心於一股股票，並希望減少這種風險，並避免支付資本增長稅。

確保您了解稅務規則適用於對沖，以便在活動後並不感到驚訝。這些稅務規則有點複雜，但有時會提供有吸引力的結果，如果正確管理。

如何交易撥打和呼叫

確保您了解執行必要的初始交易的機制。你應該如何進入交易？您是否應輸入市場訂單或限制訂單或輸入與股票價格相關的限額訂單？在我看來，在交易或呼叫時，您永遠不應該進入市場訂單。限制與股票價格相關的訂單是最好的。

接下來，您應該了解所涉及的交易成本，這不僅僅意味著佣金。在進入交易之前，應考慮投標和詢問之間的傳播，過去的捲和開放興趣。當你想出去時，你不想進入籬笆很少或沒有流動性。

您還必須了解與各種交易相關的保證金要求以及這些要求如何發生變化。當然，當你擁有的每一個股票一次賣一對一時，即使您撤回收益，確定銷售的保證金要求也很簡單，即使您的股票仍然沒有保證金）在銷售電話後。銷售超過一對一的股票變得更加複雜，但可以很容易地處理。

監控您的套期保值機會的位置

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接下來，您應該了解股票移動，優質侵蝕，揮發性增加和利率變化時所需的時間來監控您的職位。您可能希望通過替換一組證券來對您使用的是使用不同的證券來對沖投資組合來進行調整。

然後有關於你是否應該購買的決定，賣出電話或者兩者組合。

最後，決定哪個呼叫是最好的賣出或者這是最好的購買。更遠的選項將有較低的保費，但也將提供更少的潛在保護。隨著市場的移動，您可能需要調整對沖並相應地更改罷工價格。

何時銷售呼叫併購買puts

在期權交易中最重要的決定之一是您應該賣出電話併購買。是在盈利公告之前銷售的最佳時間是在溢價被加入或是收入後的一周之前宣布購買所需的時間？

此外，如果您認為選擇銷售價格過高的呼叫併購買價格的選項的隱含波動？通常，最近抽出波動率水平意味著某些東西可能在作品中，有些人在內部信息交易。也許沒有一次圍繞所有職位是更謹慎的方法。

你會在那天賣電來事師的電話是否被授予大量選擇或在兩三週後出售它們？您是否知道如何確定執行內部人員正在與預期對沖安全的證券在一起的內容？有證據表明，當員工股票期權和受限制的股票被授予高管時，股票將在下個月增加股票而不是下跌。

例如，呼叫策略可以用於在某些情況下在平面市場中產生利潤，並且在某些情況下，他們可以提供比其潛在投資更低的風險更高的回報。

底線

對沖絕對有其優點，但必須深思熟慮。在自己嘗試之前，可能最好尋求在這種做法中經歷的人的建議。