變量年金的業主可能會考慮由於表現不佳或其他投資看起來更好的合同。或者，可以通過年金的經紀人聯繫所有者，並鼓勵將其變量年金轉向新模型。這是什麼時候有意義的，這可能是什麼費用？

投降變量年金通常意味著：

• 所有者將欠合同中的任何利潤的普通所得稅（最多37％的聯邦稅，以及州稅）。
• 年金公司可能征收投降費，通常以7％左右開始。1

如果帳戶所有者更年輕，而且如果帳戶所有者更年輕，美國國稅局將需要10％。2

由於稅法中的一個條款，替代策略可以消除所有或至少一些疼痛。持有或正在考慮年份的投資者應該讓自己熟悉這個有價值的工具來交換年金。

1035交換

根據“內部收入守則”第1035條，美國國稅局將允許交換另一個年金以獲得另一種所得稅

這些資金必須直接從舊年金合同轉移到新的。換句話說，業主不能接受支票給舊年金購買新的。業主和新合同上的年度人員還必須與舊合同的持續相同，但是在交易所完成後可以更改這些問題。

可以為新合同交換的舊變量年金合同數量沒有限制。

交換的好處

一個1035個交換可能是一個不再需要變量年金的人的選擇，也許現在更喜歡固定的延期年金或固定指標年份。另外，年金公司不斷變化和擴大其產品的選擇。現在很多：

每個高級的獎金高達10％
• 更多的投資選擇，例如那些利用全球市場的人
• 降低費用
• 增強的生活效益，如保證的壽命提取益處
• 增強了死亡福利，如終身收入支付給受益人

1035個交易所在交換過時的可變年金合同時，還可以幫助更新的可變年金合同，同時繼續延續收益的所得稅.3

何時避免交換

交換變量年金可能不是一個好主意：

• 獎金由年金公司的額外費用刪除。
• 新合同具有不需要的特點。
  
• 新合同的費用高於舊合同的費用。
• 合同持有人年齡超過59½，並正在避稅。
• 經濟變化，如較低的利率，使舊年金的條款比新年金的條款更有利。
• 當前合同價值低於最初支付的合同。

在最後一個情況下，合同所有者可能會更好地投降年金，假設投降指控消失。

還要注意以下內容：經紀人或財務計劃者可能會在股票，債券或共同基金等低佣金產品也可能工作時銷售新的年金。或者，年金公司可能會推動讓業主投入多年前建立的年份，當利率高於目前。

此外，應在理解中遵守合同的保險部分的任何識別，對變量年金進行任何投資。否則，直線股權或固定收入保障將更加可取。

風險

儘管1035交易所允許轉移金錢所得稅和新的合同聲音，但交易所帶來風險。

例如，假設投降費用終於處於長期的變量年度上，即近退休人員依賴於補充其收入。交換新的年金，再次開始投降收費-也許只需15年即可。如果是這種情況，那麼每次退出年金時，退休人員都可能會犧牲幾個百分點。（一些年金公司偶爾會在1035個交易所購買的可變年金上放棄投降費用。一定要問。）

調節保護

變量年金銷售和交易所是市場上最受規定的投資之一。他們受到：4

• 證券及交易所委員會（SEC）


• 金融行業監管機構（FINRA）
• 國家保險專員
• 狀態安全管理員
• 經紀公司的合規官員

銷售人員必須易於理解的語言交流的利弊。只有在消費者的最佳利益中才能建議他們才建議交換，只有在他們審查年金所有者的獨特情況，財務需求和風險寬容之後。

此外，許多州和經紀公司都有表格來核實消費者對1035交換的理解。該表格通常提供對新產品的現有變量年金的特徵和成本的比較。當代理人提出1035個交換時，它們也可以了解要查找的內容。

即使沒有在驗證表格上簽署，也應確保清除年金所有者：

• 成本：使交換的總成本是多少，年度和長期？
• 特徵：它們都需要嗎？為什麼？每年的費用是多少？
• 投降時期：投降費用是什麼？它持續多久了？撤回金錢的選擇是什麼？他們是否與舊合同的不同？

最後，年金所有者不應簽署任何交換錶或同意兌換年金，直到仔細研究選項，以獲取所有問題，並感到滿足交易所優於保持當前合同。在某些情況下，目前的合同可能具有更有利的條款。不要把代理人的話語帶到它的新合同更好-特別是如果你被推到交換。

底線

可變的年金是長期的，退休的投資車輛，並交換它們是不是每個人的利益。就像任何其他重要的投資決策一樣，檢查1035交易所的優缺點。