你很難找到一個從未聽說過JohnBollinger和他的名稱樂隊的交易者。大多數繪圖程序包括BollingerBands®。雖然這些樂隊是一些最有用的技術指標如果適用，但它們也是最不理解的。一個好方法來解決樂隊功能如何閱讀本書“BollingerBands®的Bollinger”，其中人自己解釋了這一切。

根據Bollinger的說法，有一種模式可以提高比BollingerBands®的任何其他方面更多的問題。他稱之為“擠壓”。當他把它放置時，他的樂隊“被波動驅動，擠壓是對這種波動的純粹反映。”1

在這裡，我們看看擠壓以及如何幫助您識別突破。

Bollinger帶的基礎知識

如上所述，BollingerBand®是技術分析中使用的工具。它由一系列線條定義，這些線條繪製了兩個標準偏差-呈積極且呈剝離，遠離安全性的簡單移動平均值（SMA）。

BollingerBands®識別股票的高低波動點.2雖然預測未來價格和價格週期可能是一個真正的挑戰，但波動變化和周期相對容易識別。這是因為股票在低波動率和高波動之間交替-非常像暴風雨前的平靜和之後的不可避免的活動。

這是擠壓方程式：

BBW.


=




TBP.


–


BBP.



SMAC.

















在哪裡：
















BBW.


=


B.


O.


L.


L.


一世


N


G


E.


R.


B.


一種


N



D.


®



寬度
















TBP.


=


最佳


B.


O.


L.


L.


一世


N


G


E.


R.


B.


一種


N



D.


®




（


前20個時期


）

















BBP.


=


底部


B.


O.


L.


L.


一世


N


G


E.


R.


B.


一種


N



D.


®




（


底部20個時段


）

















SMAC=簡單的移動平均接近
















（20個月期間）






<註釋>
\begin{對齊}＆\text{bbw}=\frac{\text{tbp}-\text{bbp}}{\text{smac}}\\＆\textbf{where：}\\＆\text{bbw}=bollinger樂隊^{\circledr}\text{width}\\＆text{tbp}=\text{top}bollingerband^{\circledr}\left（\text{top20句號}\右）\\＆\text{bbp}=\text{bottom}bollingerband^{\circledr}\left（\text{offer20subst}\revent）\\＆\text{smac=簡單的移動平均關閉}\\＆\文本{（中間20個時段）}\\\結束{對齊}


<鍋>BBW=SMACTBP–BBP其中：BBW=乙0升升我名詞克電子-[R乙一名詞d®寬度TBP=頂乙0升升我名詞克電子-[R乙一名詞d®（前20週期）BBP=底乙0升升我名詞克電子-[R乙一名詞d®（底20個週期）SMAC=簡單移動平均接近（中間20個週期）

當布林Bands®相距甚遠，波動性高。當他們靠近，它是低的。當波動率達到六個月低點，並確定當布林Bands®達成為期六個月的最小距離相隔擠壓被觸發。

確定突圍方向

下一步，決定哪種方式股一旦他們打破將走出去，有點更具挑戰性。為了確定突破方向，布林表明有必要尋找其他指標。他建議用一個或兩個體積基準的指標，如盤中強度指數（由DavidBostian開發）或累積/分佈指數（由Larry威廉開發）沿使用相對強度指數（RSI）0.34

如果有一個積極的分歧，也就是說，如果指標正朝著向上，而價格標題下或中性的-它是一個看漲跡象。為了進一步確認，看卷的基礎上了天。在另一方面，如果價格的下跌移動較高，但指標都呈現負發散，看突破，尤其是如果有已經在落天體積增大尖峰。

突圍方向的另一指示是頻帶上擴展的移動方式。當一個強大的趨勢是天生的，所產生的爆炸式增長的波動性往往是如此之大，低頻段將在向上突破向下轉動，或上樂隊將在向下突破變成高。

見下面的圖1，呈現出擠壓模式在今年後帶來KBHome公司（KBH）分場設置。帶寬達到在五月相距的最小距離（在窗口2由藍色箭頭所示），接著是炸藥突破上檔。注意日益增加的相對強度指數（在窗口1中所示），隨著盤中強度（紅色直方圖在窗口2）和所述累積/分佈指數（在窗口2中的綠線）沿，這兩者（由線A所示）被示出具有價格正發散（由線B表明）注意4月中旬至7月開始的捲構建。

頭部假aff

要留意的第三條條件是Bollinger稱之為“假冒”。安全性在擠壓後立即轉向一個方向並不罕見，因為欺騙交易者思考突破將在這種方向上發生突破，只能反轉課程並使真實且更加重要的方向移動。在突破迅速行動的貿易商越來越越位，如果他們不使用停機損失，這可能會非常昂貴。期望頭假的人可以快速覆蓋原來的位置，並在逆轉方向進入交易。

在圖2中，亞馬遜似乎在2月初發出擠壓設置。BollingerBands®距離最小的距離，至少一年內沒有看到，並且有六個月的低帶寬（見窗口II中的行A）。在RSI（窗口I）之間存在負面分歧，日內強度（窗口II線2），累積/分配索引（第3行或窗口II），價格（窗口III的第4行）-所有這指出了向下突破。

當帶寬處於六個月低值時，識別擠壓候選者。

在50天的移動平均水平上方（較低卷窗口中的橙色線）上的股價下降，表明銷售壓力的積累，體積顯示在下行價格上的正常值上方。最後，長期趨勢線在2月的第一周遭到破壞。通過在長期支撐線（窗口III的第5行）中的滲透來確認一個下行突破，並且在下行移動上繼續增加。

挑戰在於股票表現出強大的上升趨勢，並且技術分析的一個支柱是，主導趨勢將繼續，直到相等或更大的力在相反的方向上運行。這意味著股票可能很好地通過趨勢線偽造，然後立即反轉並突破上行。它也可以偽造到顛倒和分解。雖然它看起來要與趨勢逆轉突然崩潰，但必須等待確認，即趨勢逆轉已經發生，如果有偽造，準備在一瞬間改變貿易方向。

擠壓或不擠壓？

就像任何其他策略一樣，Bollinger擠壓不應該是您的所有交易職業的全部和最終。請記住，就像投資世界中的其他一切一樣，它確實有其局限性。如果您遵循太密切，請不要考慮風險-並限制它們-您可能會丟失。做你的研究，照顧你的資本，並知道什麼時候應該在必要時發出出口點。

底線

擠壓依賴於庫存持續經歷高揮發性的時間，然後是低揮發性。諸如六個月低揮發性的股票，通過BollingerBands®之間的狹窄距離所證明，通常證明爆炸性突破。通過使用非共線指標，投資者或交易者可以確定股票最有可能在隨後的突破中移動的方向。通過使用您最喜歡的圖表程序的一點練習，您應該找到擠壓您的貿易技巧的歡迎補充。