對投資組合的主動監測對於導航金融市場的改變潮流很重要。儘管如此，對於個人投資者來說也是必不可少的，以管理可以從市場上升和下降的情緒購買和銷售的行為衝動。事實上，投資者似乎有一個訣竅，用於在市場上場的投資和在底部銷售，因為在媒體的炒作或恐懼中糾纏並不罕見，在循環的山谷期間購買峰值和銷售的投資並銷售。

投資者如何導航揮發性市場，同時也保持偶數龍骨並保持投資組合，以通過各種類型的市場環境進行最佳總體回報？關鍵是了解情緒投資背後的動機，避免欣快和抑鬱的投資陷阱，可以導致決策差。

投資者行為

投資者行為一直是許多研究的焦點和許多理論試圖解釋買方和賣家經常在談到金錢時經常經歷的遺憾或過度反應。現實是，投資者的心靈可以在壓力時期的思考，無論是興奮還是恐慌的結果。採取理性和現實的投資方法-在似乎是大寫興奮或可怕的市場發展的短時間階段-這是必不可少的。

非專業投資者通常在投資中將難以賺取的現金納入回報。儘管如此，他們仍然認為他們的投資失去了由於市場發展時的價值。損失可能導致壓力和第二次猜測。也就是說，許多投資者在投資時具有相對較低的風險耐受性，因為失去金錢是痛苦的。

但風險可以被視為投資和投資者行為的指南。投資於投資的基本級別了解所涉及的風險的理解可以減輕與投資相關的大量情緒。換句話說，當投資者看到未認定或更高的股權風險而不是最初確定的投資時，可能會造成挑戰。

bull與熊市

牛市是標記時的時期Ts致命，有時候，有時候，不分青紅皂白。當公牛的憤怒和投資者情緒成為一般令人市性之一時，投資者可能會看到市場機會或了解其他人的投資-例如新聞報導，朋友，同事或家庭-可能強迫他們測試新的水域。興奮可能導致投資者試圖從出現由於看漲市場條件導致的投資獲得收益。

同樣，當投資者閱讀有關經濟經濟的故事或聽到有關揮發性或負面市場時期的報告時，對其投資的恐懼可以燃料銷售。熊市總是潛伏在拐角處，並配備了許多自己的警告，這對投資者來說是重要的，這對於牛市形成鮮明對比，有時金融市場可能會降低幾個月甚至幾年。

在熊市的熊市熊市的發展中不斷發展，這些環境可能會促進冒險交易的風險交易和從風險投資的過渡，如股票到低風險的儲蓄產品。當投資者看到他們的股權持有人失去價值時，熊市可能很難導航，而避風港由於他們的回報而變得更加誘人。在這些時代，在市場低點購買股票或購買現金和息息產品時，可能很難選擇。

壞時序

情緒投資往往是市場時機不良的運動。在媒體之後可以是檢測牛或熊市正在不斷發展的好方法，因為每日股票市場報告從當天發生的活動餵食，它有時可以為投資者創造一個嗡嗡聲。但是，媒體報告也可以過時，短暫的，甚至非敏感，基於謠言。

在一天結束時，個別投資者對自己的貿易決定負責，因此在尋求基於最新的頭條新聞時，必須謹慎。利用理性和現實思考來了解投資可能在開發週期中是評估有趣機會和抵制投資思想的關鍵。對最新的突發新聞做出反應可能是一個跡象，即決定是由情感而不是合理思考的跡象。

時間測試理論

許多市場參與者在頂部購買並在底部出售的概念已被歷史資金流量分析證明。金錢流程分析看著共同資金的資金淨流量，往往表明，當市場擊中山峰或山谷時，購買或銷售最高。

像危機一樣的市場異常可能是觀察的有用時間段。在2007-2008年的金融危機期間，投資者從市場上退出了金錢，金錢流向相互資金轉為負面。淨資金的流出在市場底部達到達到峰值，而且市場底部的典型方式，銷售造成了過於折扣的投資，最終形成了轉折點和市場下一步向上的基礎。

策略，從投資中脫離投資

投資-美元成本平均和多元化的兩種最流行的方法-可以從投資決策中取出一些猜測，並降低由於情緒投資導致的時序差的風險。最有效的是投資美元的美元成本平均。

美元成本平均是一種以規則，預定的間隔投入相同數量的美元的策略。該策略可以在任何市場條件下實施。在一個向下的趨勢市場中，投資者正在以較低和降低價格購買股票。在向上趨勢期間，此前在投資組合中持有的股份正在生產資本收益，並且由於美元投資是固定金額，股價較高時購買了更少的股份。

美元成本平均策略的關鍵是保持課程。除非重大變革認股權證重新審視和重新平衡既定課程，否則請求策略，並沒有篡改它。這種類型的策略可以在401（k）計劃中最適合匹配福利，因為從每個薪水中扣除固定的美元金額，雇主提供額外的捐款。

多元化，這是購買一系列投資而不是一兩款證券的過程，也可以幫助減少對市場波動的情緒反應。畢竟，當所有市場齊發出來時，歷史上只有少數次歷史D多樣化提供了很少的保護。在正常的市場週期中，使用多元化策略提供保護要素，因為某些投資中的損失被其他人的收益抵消。

多樣化投資組合可以採取許多形式，如投資不同的行業，不同的地理位置，不同類型的投資，甚至對房地產和私募股權等替代投資進行對沖。有鮮明的市場條件，有利於這些投資群體中的每一個，因此由所有這些類型的投資組成的投資組合應在一系列市場條件下提供保護。

常見問題

為什麼情緒對市場心理學如此重要？

許多投資者都是情感和反動，恐懼和貪婪在那個競技場中的沉重困難。根據一些研究人員，貪婪和恐懼有能力影響我們的大腦，這使我們避開了常識和自我控制，從而引發了變化。談到人類和金錢，恐懼和貪婪可能是強大的動機。

如何測量股票市場恐懼程度或貪婪？

有幾個市場情緒指標可以看出，但是兩個特別詢問恐懼或貪婪的情緒。例如，CBOE的VIX指數通過觀察標準普爾500指數的波動變化來測量市場上隱含的恐懼程度或市場貪婪程度。CNNMONEY恐懼和貪婪指數是每日，每週，每月和每年衡量的另一個良好工具恐懼和貪婪的變化。它被用作逆向指標，檢查七種不同的因素，以確定市場上有多少恐懼和貪婪，以0到100的等級評分投資者情緒。

一些交易策略，以保持情緒檢查？

擁有投資計劃並堅持是最好的行動方案，以避免在交易中搖擺情緒。被動指數投資，多樣化和美元成本平均都是保持客觀性的相當簡單的方法。

底線

沒有情緒的投資更容易完成，但是有一些重要的考慮因素可以讓個人投資者追逐徒勞的收益或超越恐慌。了解自己的風險容忍度和您的投資風險可能是理性決策的重要依據。積極理解市場和駕駛看漲和看跌趨勢的力量也至關重要。

總體而言，雖然有時候有效和情感投資可能是有利可圖的，但數據表明，在明確明確的投資策略和通過市場波動保持課程，往往會導致最佳的長期績效回報。